Cisco buy NDS for $5 Billion to add digital TV software

[Mr.Dsat]

Recent news on NDS and interesting for members that have not read article yet.

Cisco Systems Inc. (CSCO), the largest maker of equipment for computer networks, agreed to buy NDS Group Ltd. (NNDS) in a deal valued at about $5 billion to add software used in next-generation video services.

The purchase price includes debt and retention-based incentives, San Jose, California-based Cisco said today. The boards of both companies have approved the transaction, which is subject to regulatory review and will be completed in the second half of 2012, it said.

Cisco Chief Executive Officer John Chambers is working to add more profitable products as part of a turnaround plan. The company had about $46.7 billion in cash and cash equivalents in the U.S. and overseas as of January and has pledged to be aggressive in technology acquisitions. NDS, which makes software for pay-TV channels used by British Sky Broadcasting Corp. and DirecTV (DTV), is co-owned by Rupert Murdoch’s News Corp. and London private-equity firm Permira Advisers LLP.

“Our strategy has always been driven by customer need and on capturing market transitions,” Chambers said in the statement. “Our acquisition of NDS fits squarely into this strategy, enabling content and service providers to deliver new video solutions that leverage the cloud and drive new monetization opportunities and service differentiation.”

NDS is Cisco’s biggest deal since it bought Scientific- Atlanta Inc. in 2006, according to data compiled by Bloomberg.

Cisco fell 1.4 percent to $19.91 at the close in New York. The stock has gained 10 percent this year.

Price Competition
News Corp. and Permira agreed to take NDS private in 2008 in a deal that gave New York-based News Corp. (NWSA) a 49 percent stake and Permira the remaining 51 percent. News Corp. had previously held 72 percent.

As part of the purchase, Cisco will get operations in India, China, Israel, the U.K. and France as well as about 5,000 NDS employees, who will join Cisco’s video technology business for service providers. The purchase price, compared to the earnings NDS makes before interest, taxes, depreciation and amortization, is in line with what News Corp. and Permira paid when they took the company private, Cisco said today.

NDS had about $1.04 billion in debt as of September 2011, according to a regulatory filing.

Chambers began a turnaround plan last year, when he cut jobs, eliminated businesses and refocused on more profitable products. The company, trying to reignite growth after market- share losses to rivals, became more competitive on price last quarter. NDS’s products are used to send interactive content to TV set-top boxes, digital video recorders and mobile phones.

Last month, Cisco reported fiscal second-quarter earnings and sales that beat estimates, defying concerns that delays in network upgrades by phone and cable companies would drag down revenue.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) and Centerview Partners LLP advised Cisco on the transaction.

Source: BusinessWeek and another forum

[topfy1975]

ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ NDS และน่าสนใจสำหรับสมาชิกที่ยังไม่ได้อ่านบทความของ

ซิสโก้ซิสเต็มอิงค์ (CSCO), เครื่องที่ใหญ่ที่สุดของอุปกรณ์สำหรับเครือข่ายคอมพิวเตอร์ตกลงที่จะซื้อ NDS กรุ๊ป จำกัด (NNDS) ในข้อตกลงมูลค่าประมาณ $ 5000000000 เพื่อเพิ่มซอฟแวร์ที่ใช้ในรุ่นถัดไปบริการวิดีโอ

ราคาซื้อรวมถึงตราสารหนี้และแรงจูงใจการเก็บข้อมูลที่ใช้ใน San Jose, California-based ซิสโก้กล่าวว่าวันนี้ โต๊ะของทั้งสอง บริษัท ได้รับการอนุมัติการทำรายการซึ่งอยู่ภายใต้กฎระเบียบและความคิดเห็นจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปี 2012 ก็กล่าวว่า

ซิสโก้ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ John Chambers จะทำงานเพื่อเพิ่มสินค้าที่ทำกำไรมากขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของแผนฟื้นฟู บริษัท มีประมาณ $ 46700000000 ในเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในสหรัฐและต่างประเทศ ณ วันที่เดือนมกราคมและได้ให้คำมั่นสัญญาที่จะก้าวร้าวในการเข้าซื้อกิจการด้านเทคโนโลยี NDS ซึ่งจะทำให้ซอฟแวร์สำหรับช่องทางโทรทัศน์แบบที่ใช้โดยบริติชสกายบรอดคาสติ้งคอร์ปและ DirecTV (DTV) จะร่วมเป็นเจ้าของโดย Rupert Murdoch ของข่าวสถาบันและลอนดอนเอกชนส่วนของ บริษัท ที่ปรึกษา Permira LLP

"กลยุทธ์ของเราได้เสมอผลักดันโดยความต้องการของลูกค้าและในช่วงการเปลี่ยนการจับตลาด" Chambers กล่าวในงบ "การซื้อกิจการของเราเหมาะกับ NDS เต็มที่ในกลยุทธ์นี้ทำให้ผู้ให้บริการเนื้อหาและการบริการเพื่อส่งมอบโซลูชั่นวิดีโอใหม่ที่ใช้ประโยชน์จากเมฆและโอกาสการสร้างรายได้ไดรฟ์ใหม่และความแตกต่างของบริการ."

NDS เป็นข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดของซิสโก้นับตั้งแต่ซื้อ Scientific-Atlanta อิงค์ในปี 2006 ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก

ซิสโก้ลดลงร้อยละ 1.4 ถึง $ 19.91 ที่ใกล้ชิดในนิวยอร์ก สต็อกได้รับร้อยละ 10 ในปีนี้

การแข่งขันด้านราคา
ข่าวสถาบันและ Permira ตกลงที่จะใช้เวลา NDS เอกชนในปี 2008 ในข้อตกลงที่ให้นิวยอร์กตามข่าวสถาบัน (NWSA) หุ้นร้อยละ 49 และ Permira ที่เหลือร้อยละ 51 ข่าวสถาบันได้จัดขึ้นก่อนหน้านี้ร้อยละ 72

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการซื้อซิสโก้จะได้รับการดำเนินงานในประเทศอินเดีย, จีน, อิสราเอล, UK และฝรั่งเศสเช่นเดียวกับพนักงานประมาณ 5,000 NDS ที่จะเข้าร่วมธุรกิจเทคโนโลยีของซิสโก้วิดีโอสำหรับการให้บริการ ราคาซื้อเมื่อเทียบกับกำไร NDS ทำให้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายอยู่ในแนวเดียวกันกับสิ่งที่ข่าวสถาบันและ Permira เงินเมื่อพวกเขาเอา บริษัท เอกชนซิสโก้กล่าวว่าวันนี้

NDS มีประมาณ $ 1040000000 ในตราสารหนี้ ณ วันที่กันยายน 2011 ตามที่ยื่นตามกฎระเบียบ

Chambers เริ่มแผนฟื้นฟูปีที่แล้วเมื่อเขาตัดงานตัดธุรกิจและ refocused เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรมากขึ้น บริษัท พยายามที่จะ reignite การเจริญเติบโตหลังจากที่สูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดไปยังคู่แข่งกลายเป็นมากกว่าการแข่งขันด้านราคาในไตรมาสสุดท้าย ผลิตภัณฑ์ของ NDS จะใช้ในการส่งเนื้อหาแบบโต้ตอบกับกล่องชุดชั้นนำทีวีเครื่องบันทึกวิดีโอดิจิตอลและโทรศัพท์มือถือ

Last month, ซิสโก้รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปีงบการเงินและการขายที่ประมาณการชนะกังวล defying ที่ความล่าช้าในการอัพเกรดเครือข่ายโดย บริษัท โทรศัพท์และเคเบิลที่จะลากลงของรายได้

JPMorgan Chase & Co (JPM) และ Centerview Partners LLP ให้คำแนะนำในการทำธุรกรรมของซิสโก้

ที่มา: BusinessWeek และฟอรั่มอื่น